データクラウドのスノーフレークは5月27日引け後にQ1 FY27決算を発表し、製品売上高が前年同期比34%増の13.3億ドルと市場予想を上回りました。同時にアマゾン・ウェブ・サービス（AWS）と5年・60億ドル規模の戦略提携を発表し、AWSのGravitonチップやTrainium／Inferentia系AIアクセラレータの大量採用を進めることが明らかになりました。同社はAIエージェント基盤を運営するNatomaの買収も公表し、FY27通期の製品売上見通しを58.4億ドル（+31%）に引き上げています。時間外取引で同社株は約37%急騰し、AIインフラ需要の持続を改めて市場に印象付けました。前号で取り上げたマーベル・セールスフォース決算と合わせ、ソフトウェア・データレイヤーまで需要が広がっていることが確認されています。
出典: SiliconANGLE / GeekWire
HPは5月27日引け後にQ2 FY26決算を発表し、売上高が前年同期比9%増の144.1億ドル、調整後EPSが0.86ドルと、市場予想（売上140.7億ドル、EPS0.71ドル）を大幅に上回りました。中核のパーソナルシステム部門は前年比13%増収で、特に法人向けが14%増、コンシューマー向けが10%増と幅広く伸び、AI PCや先進コンピュート、ワークフォース・ソリューションが二桁成長を牽引しました。Windows 11への切替えサイクルとAI機能搭載モデルへの買い替えが想定以上に強いとされます。同社はFY26通期の調整後EPS見通しを2.90〜3.10ドルにレンジを絞り込み、時間外取引で株価は一時15%上昇しました。デル・テクノロジーズも28日引け後に決算発表を予定しており、AIサーバー受注残430億ドルの行方が次の試金石となります。
出典: SEC 8-K (HP) / Motley Fool
5月28日の東京株式市場で日経平均株価は朝方から売り優勢で始まり、午前中は前日比600円を超える下げ幅となる場面が見られました。前日27日には取引時間中に初めて66,000円を突破したものの終値はほぼ変わらず（64,999円）となっており、急ピッチの上昇に対する利益確定売りが継続しています。けん引役のソフトバンクグループや東京エレクトロン、アドバンテストなどAI・半導体関連が反落し、指数を押し下げました。為替市場はドル円が159円台半ばで底堅く推移しており、輸出関連株のサポート要因となっているものの、米イラン交渉の不透明感から相場全体は様子見ムードが優勢です。韓国KOSPI、香港ハンセン指数もそろって反落しており、アジア全体で利益確定の流れが広がっています。
ルビオ米国務長官は27日、イランとの最終合意までは「まだ数日かかる」と記者団に説明し、具体的文言を巡り交渉が難航していることを認めました。トランプ大統領は当初27日にキャンプデービッドで開催予定だった閣議を悪天候を理由にホワイトハウスへ移し、中東諸国にアブラハム合意への即時署名を「義務として求める」と述べました。一方、イラン国営メディアが報じた「14条項からなる暫定合意文書」について、ホワイトハウスは「完全な捏造」と否定しました。原油市場では合意期待で前日WTI先物が5.55%安の88.68ドルまで急落しましたが、28日アジア時間は買い戻しが入り90ドル前後に戻しています。ホルムズ海峡の航行再開時期が依然不確実で、エネルギーや海運株は方向感を欠く展開です。
出典: CNBC / Washington Post
デル・テクノロジーズは日本時間29日早朝にQ1 FY27決算を発表します。市場コンセンサスは売上高347〜357億ドル（中値で前年比+51%）、調整後EPS2.90ドル（同+87%）と高い伸びを織り込んでおり、ISG部門のAIサーバー売上が13億ドル規模に達するかが焦点です。同社はFY27通期でAI最適化サーバー売上500億ドル（+103%）を見込んでおり、年初来の株価上昇率は135〜140%と銘柄物色の中心になっています。前期に手当てした250億ドル超の出荷をこなした後でも、FY27期初の受注残は約430億ドルと過去最大水準です。一方でAIサーバーの利益率改善ペースは投資家の関心が強く、マイクロン・マーベル・スノーフレーク・HPに続くAIサプライチェーン銘柄の決算ラリーが続くかを占う重要イベントとなります。
出典: FX Leaders / Yahoo Finance